Aucun trader ne veut perdre de l’argent, mais les pertes font inévitablement partie du marché. La clé du succès en trading est de minimiser les pertes tout en laissant les profits croître. C’est là qu’interviennent les ordres stop-loss.
Un ordre stop-loss est un filet de sécurité qui vend automatiquement votre actif si son prix atteint un niveau prédéfini. Mais comment déterminer le meilleur emplacement pour votre stop-loss ? Trop éloigné, et vous risquez de perdre trop d’argent. Trop proche, et les fluctuations normales du marché pourraient vous faire sortir trop tôt.
Pour ceux qui pratiquent le Day Trading, cette décision est encore plus cruciale, car les mouvements rapides du marché peuvent faire ou défaire un trade en quelques secondes. Alors, comment trouver le bon équilibre ?
Qu’est-ce qu’un Stop-Loss et Pourquoi est-il Important ?
Un ordre stop-loss est une instruction automatique donnée à un courtier pour vendre un actif lorsqu’il atteint un certain prix. Il agit comme un outil de gestion des risques, garantissant que les pertes restent limitées avant qu’elles ne deviennent trop importantes.
Exemple:
- Vous achetez une action à 50$ par action.
- Vous placez un stop-loss à 45$, ce qui signifie que si le prix chute à 45$, vos actions sont automatiquement vendues.
- Cela vous empêche de perdre plus de 10% sur ce trade.
Pourquoi les Traders Utilisent-ils des Stops-Loss ?
- Gestion du Risque – Permet de limiter les pertes importantes.
- Trading Sans Émotion – Réduit les décisions impulsives basées sur la peur ou la cupidité.
- Exécution Automatisée – Même si vous ne surveillez pas le marché, votre stop-loss reste actif.
- Meilleure Allocation du Capital – Permet de sortir des positions perdantes et de réinvestir ailleurs.
Mais placer un stop-loss ne consiste pas simplement à choisir un pourcentage au hasard – cela demande de la stratégie.
Comment Déterminer le Meilleur Niveau pour un Stop-Loss ?
Le bon placement d’un stop-loss dépend de votre style de trading, de votre tolérance au risque et des conditions du marché. Voici plusieurs méthodes pour le définir efficacement :
1. Stop-Loss Basé sur un Pourcentage
C’est l’approche la plus simple : vous choisissez un pourcentage de risque fixe (5%, 10%, 15%) et placez votre stop-loss en conséquence.
Exemple : Vous achetez une action à 100$. Vous placez un stop-loss à 10%, donc votre sortie se fera à 90$.
2. Stop-Loss Basé sur les Niveaux de Support
Cette stratégie repose sur l’analyse technique pour identifier les niveaux de support clés, c’est-à-dire des zones où le prix a rebondi plusieurs fois.
Exemple : Une action a testé le support de 50$ à plusieurs reprises. Vous placez votre stop-loss légèrement en dessous, à 49$, pour éviter d’être sorti trop tôt.
3. Stop-Loss Basé sur une Moyenne Mobile
Les moyennes mobiles permettent d’identifier la tendance générale des prix sur une période donnée. Beaucoup de traders placent leur stop-loss juste en dessous de la Moyenne Mobile 50 jours ou 200 jours.
Exemple: La Moyenne Mobile 50 jours est à 80$. Vous placez un stop-loss à 78$, pour donner de la marge aux fluctuations du prix tout en restant protégé.
4. Stop-Loss Basé sur la Volatilité (Méthode ATR)
Cette approche utilise l’Average True Range (ATR) pour mesurer la volatilité du marché et ajuster le stop-loss en conséquence.
Exemple : Si l’ATR 14 jours d’une action est de 3$, un stop-loss trop serré serait déclenché trop rapidement. Vous placez votre stop-loss à 6$ en dessous du prix d’entrée (2x ATR) pour éviter les fluctuations normales du marché.
5. Stop-Loss pour le Swing Trading (Méthode des Hauts/Bas)
Les swing traders placent souvent leurs stops sous les derniers creux pour laisser la transaction se développer complètement.
Exemple: Le dernier creux sur 2 jours est à 75$. Vous placez votre stop-loss à 74,50$ pour être protégé tout en laissant de la place aux variations naturelles du prix.
Conclusion
Le meilleur stop-loss dépend de votre style de trading, de votre tolérance au risque et des conditions du marché. Que vous utilisiez un stop basé sur un pourcentage, les supports, les moyennes mobiles ou la volatilité, assurez-vous toujours que votre stratégie est alignée avec vos objectifs financiers.
